市場對政治選舉幣的熱情有所減退，幣圈的主要注意力再次回到了 Binance。 Binance 上架 Banana Gun，這或許是今天最大的新聞之一了。
剛過七週年，Binance 為 BNB 的持有者們開啟了一個新的空投獎勵計劃，Binance HODLer Airdrops。社區都在猜測什麼樣的項目能夠代表 Binance 提出的“具有良好基本面、有機社區基礎、可持續商業模式的中小型項目”畫像。
而讓很多人沒有想到的是，第一個 HODLer Airdrops 項目，Binance 選擇了 Banana Gun。我看到很多人在推特上問，為什麼 Binance 上架了 Banana Gun？甚至有傳聞說 Binance 已經收購了 Banana Gun。
公告發出後，Banana Gun 的幣價應聲上漲，一些很早就持有 BANANA 的人終於「守得雲開見月明」。實際上，BANANA 近一周漲幅超 50%，2024 年以來幣價已經上漲近 7 倍。
但和更多朋友交流並思考後，我發現這背後更重要的「版面」：交易平台可能已經找到了下一個獲利機會，也就是新的成長市場，那就是交易BOT。
「鏈下券商」看上了「鏈上券商」
今年，幣圈發生了幾件大事，其中一件是為了讓美國監管放過，Binance 繳了43 億美元天價罰單。 43 億美元的罰款，是華人創業史上最大的罰款金額，也是全球網路巨頭中數一數二的罰金紀錄。被薅走「金庫」的 Binance，面臨的最大挑戰就是如何快速回血。
不只 Binance，各大交易平台都有各自的困境，所做的解法也完全不同。有大幅裁員努力開源節流的，有透過頻上合約幣賺取交易費用的，有透過成為「最大持幣地址」奪取加密市場定價權的，有透過上小幣種強控盤的…
但相同的是，所有CEX 都在尋找下一個增量市場。
去年，唯一的增量市場是比特幣生態銘文。但遺憾的是，由於被監管糾纏，Binance 無暇顧及，幾乎錯過了這個增量市場的份額，讓「OKX 贏麻了」。
反應過來之後的 Binance，用了另一種最快的方式彎道超車，來補足自己在銘文板塊的缺失，那就是砸錢。今年 7 月 4 日，根據 UniSat 官方消息，其已於今年 5 月完成 Pre-A 輪融資，由 Binance 領投，具體融資金額暫未透露。
在銘文賽道上吃過虧之後，Binance 在新市場上的反應速度有所提升。例如，他們迅速上線了神盤 BOME。不過也因為這事，Binance 被罵的很慘。但賺錢嘛，不寒酸。在上線 BOME 的前三天裡，Binance上BOME/USDT 交易對的交易額分別為 9.90 億、9.85 億和 9.62 億美元。
雖然被罵，但Binance 已經在BOME 上吃到了甜頭，也似乎更確信了meme 是下一個增量市場。
更多錢都流向了「鏈上券商」
從現象級的BOME 開始，沒有人會再懷疑meme 市場的潛力。
事實證明，meme 幣已經佔據了 Binance 交易市場的相當一部分。在十天前的Binance 平台加密貨幣24 小時交易量排行榜前十名中，有半數是MEME 代幣，包括PEPE、DOGE、NOT、WIF、BONK 這五個meme 幣的交易量總和達到了34.54 億，這個數字遠超BNB，甚至超過了SOL。
meme 幣為Binance 貢獻了不可忽視的流動性，但真正的meme 市場卻還在Binance 的射程之外。
一方面，大部分meme 幣都很難發展到足夠大的交易體量和過億的市值，「上所」對於絕大多數meme幣來說是遙不可及的目標。
另一方面，並不是每個 meme 幣文化都是 WIF、BOME 這樣有趣又無害的內容。例如，最高市值近 8 億美元的 TRUMP、5 天吸引近 1.5 億美元交易量的 FIGHT，與政治立場相關的這些 meme 幣今年大熱，但 Binance 很難直接參與。
擁有幾個龍頭 meme 幣並不能讓 Binance 高枕無憂，因為鏈上的收益實在誘人。
一個月前，何一在推特上表達了類似的觀點：「Binance 不上這些項目，這些項目也存在，交易量和資金也會分流到整個產業的邊角角。
根據加密貨幣市場數據公司CCData 的分析，像Binance 和Bybit 這種交易量高的交易所，新代幣的上市數量累計增長了11.6%，達到2066 個。而 Uniswap 這種去中心化交易所的情況則更為龐大，今年已有超過一百萬個類似 memecoins 的幣在其上發行。
TGbot 賽道到底有多肥？
相較於那些透過買賣實現收益但需要承擔更大風險的交易員，那些在「金礦周圍賣水」的BOT 所賺取的風險收益比小得多。
如果說去年TGbot 還是一個「小眾賽道」，繼越來越頻繁的meme 熱潮之後，TGbot 已經成為了提供跟單交易、數據分析、資產跨鍊等加密degen 用戶離不開的一站式成熟交易平台。
在 BOME 點燃那段時間 MEME 的巔峰時期後，各類 BOT 的收益總額超過了 533 萬美元。
再來看更新一些的數據，上個月，Banana Gun 上的月交易量達 7.4 億美元，營收為 464 萬美元。兩週前，Banana Gun 宣布實現了 50 億美元的交易量。巨額交易量結合「現金乳牛」的獲利模式，讓 Banana Gun 輕鬆「躺賺」。
從 Dune 可以看出，在 meme 市場活躍高峰時期，Banana Gun 的日收入最高達 20 萬美元。即使是近期市場下行，行情冷淡，每日收入也在 7 萬美元上下。
日入 20 萬美元是什麼概念？在加密市場的協議收入排行榜上，Banana Gun 常在前10 範圍之內，而老牌錢包龍頭MetaMask 則排在第12，經典DeFi 項目Curve Finance、Solana 生態龍頭DEX Raydium 分別排在第14、15 名。
有點感慨，那些辛辛苦苦拉用戶、優化產品體驗的三線交易平台，也許不如做個 TGbot 收益來的多。
而第16 名，則是Solana 生態meme 轉型交易工具的BONKBOT ，其日收入近期也穩定在8 萬美元上下。
早在今年2 月，研究機構Delphi Digital 就在一篇《Telegram Bots: Evaluating Crypto’s New Cash Cows（Telegram 機器人：評估加密市場的新搖錢樹）》報告中分析了Maestro、UniBot 和Banana Gun 等TGbot 的獲利機制和成長空間。
Delphi Digital 給出的結論是，TGbot 的商業模式與鏈上錢包類似，這個賽道最好的競品是Metamask Swaps，後者在每筆交易中收取0.875% 的費用，而Banana Gun 在每筆自動交易中收取1% 的費用。
錢包賽道的激烈競爭已經是幾年前的故事了。 TGbot 與鏈上錢包的商業模式類似，抽水更多，但無需經歷每個錢包產品都要面臨的長期打磨迭代過程。
事實上，BananaGun 的每週交易量已經超過了Bonkbot 和Metamask的交易量，達到了1.375 億美元。 Delphi Digital 計算了 BANANA 在牛市情況下的市值和幣價，預測其在牛市時將達到 65 美元，這個目標昨晚已經實現。
TGbot 賽道至今已經發展了一年，雖然並不算是一個全新的賽道，但大部分人還是低估了其市場容量。
我也注意到，不只 Binance，別家 CEX 也開始把手伸向了 BOT。一個多月前，Bitget 跟單板塊宣布「首創」繼承 Telegram 訊號機器人，為平台使用者提供跟單 tgbot 的功能。
BOT 每天能透過鏈上交易手續費賺取百萬美元，這確實讓 CEX（中心化交易所）感到威脅。在我看來，除了自己做一個交易 BOT 之外，「化敵為友」收購或投資一個頭部 BOT 也是一個非常不錯的選擇，因此今天關於 Binance 收購 BananaGun 的傳聞也可能不是「空穴來風」。
帶著這個疑問，BlockBeats 用了公司最大的人脈，去向一姐證實「收購 BananaGun」傳聞的真實性，不過她的回答和我想的不一樣。 「Binance 沒收購 BananaGun，只是上幣而已」，何一對我們回覆。
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